Лизинг: подробное описание финансовой аренды

Содержание

Понятие, сущность и виды лизинга

Мироненко, В. О. Понятие, сущность и виды лизинга / В. О. Мироненко. — Текст : непосредственный // Проблемы и перспективы экономики и управления : материалы VI Междунар. науч. конф. (г. Санкт-Петербург, декабрь 2017 г.). — Санкт-Петербург : Свое издательство, 2017. — С. 69-72. — URL: https://moluch.ru/conf/econ/archive/263/13300/ (дата обращения: 22.06.2023).

Термин лизинг произошел от английского слова leasing, что означает аренда. В английском языке существует понятие оперативного и финансового лизинга. Оперативный лизинг соответствует понятию обыкновенной аренды в российском законодательстве, а финансовый лизинг — финансовой аренды, или лизингу. Поэтому, употребляя термин «лизинг» применительно к России, имеем в виду финансовую аренду.

Сущность лизинга заключается в разделении понятия «собственность» на право владения и право использования. Собственником имущества на все время лизинговой сделки остается лизингодатель.

Лизинг (согласно федеральному закону «О лизинге») — это вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату на определенный срок на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем. Лизинг представляет собой вид предпринимательской деятельности, которая направлена на инвестирование финансовых средств в приобретение имущества в собственность и передачу его в аренду.

Это договор финансовой аренды, по которому лизингополучатель может использовать имущество, которое принадлежит лизингодателю и приобретенное по заказу лизингополучателя, за определенную периодическую плату. Важнейшим элементом этого договора является то, что юридическая собственность отделяется от экономического использования актива.

Часто говорят о лизинге как о долгосрочной аренде. Другие считают, что лизинг является одной из форм долгосрочной аренды. В российской литературе лизинг часто называют «безденежной формой кредита». Также считают, что преимуществом использования лизинга являются налоговые выгоды, а лизинг представляет собой схему минимизации налогообложения.

Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, которые используются для предпринимательской деятельности, кроме земельных участков и других природных объектов.

Объектом лизинга может быть движимое (машины, оборудования, транспортные средства и др.) и недвижимое имущество (здания, объекты, сооружения, воздушные и морские суда, суда внутреннего плавания, космические объекты).

Наиболее популярными объектами лизинга являются сельхозтехника, строительная и дорожная техника, автотранспортные средства и авиационная техника, телекоммуникационное оборудование, значительна доля специального оборудования для горнодобывающей, нефтяной и газовой промышленности.

В лизинговой сделке, как правило, принимают участие три субъекта (рисунок 1). Субъектами лизинга могут быть резиденты или нерезиденты РФ. Субъекта может быть два в том случае, когда продавец и лизингодатель являются одним и тем же лицом.

13300.001

13300.00413300.003 13300.002

13300.00713300.006 13300.005

Рис. 1. Субъекты лизинга

Лизингодатель (арендодатель) — лицо, которое приобретает имущество для того, чтобы сдавать его во временное пользование.

Лизингополучатель (арендатор) — лицо, которое получает имущество во временное пользование.

Продавец (поставщик) — лицо, продающее имущество, которое является объектом сделки.

Отличием финансовой аренды от обыкновенной является участие в лизинговой сделке трех субъектов.

В обыкновенной же аренде участвуют только два субъекта: арендодатель и арендатор.

В зависимости от ситуации число участников сделки может уменьшаться или увеличиваться. Иногда в сделке может участвовать банк, который финансирует лизинговую операцию, или брокерская фирма, которая является посредником между поставщиком, лизингодателем и лизингополучателем. При крупных сделках количество участников может увеличиваться до 6–7, среди них брокерские фирмы, трастовые компании, финансовые учреждения и др.

При обыкновенной аренде одно и тоже оборудование может сдавать в аренду несколько раз, и арендодатель приобретает оборудование не по заказу арендатора.

Стоит обратить внимание на отличие лизинга от кредита.

Кредит — это экономические отношения, при которых материальные или иные виды ценностей передаются от их собственника другому лицу на условиях возвратности, срочности и платности.

Кредит предусматривает обязательный возврат заемщиком кредитору денег, которые соответствуют конкретному виду ценностей. При лизинге основные фонды могут перейти во владение лизингополучателя.

Читать статью  Работа в сфере банков инвест и лизинга

Еще одно отличие состоит в амортизации. Расчет амортизации в кредите не предусматривается. Что касается лизинга, то в нем существует расчет амортизации основных фондов.

Кредит и лизинг может оформить как юридическое лицо, так и физическое. Лизинг чаще всего выбирают индивидуальные предприниматели и юридические лица. Еще одной особенностью является то, что при заключении кредитного договора налоги выплачивает заемщик, а при заключении лизингового договора налоги выплачивает арендодатель.

Лизинг в большинстве случаев является долгосрочной арендой. Кредит бывает как долгосрочным, так и краткосрочным.

Процентная ставка по лизингу начисляется на остаток долга в зависимости от цены на имущество. Процентная ставка по кредиту зависит от суммы кредитования, срока погашения и др.

Согласно мировой практике схемы лизинга (рисунок 2) подразделяют на 2 группы: лизинг с полной окупаемостью и с неполной.

13300.008

13300.010 13300.009

13300.012 13300.011

Рис. 2. Схемы лизинга

Лизинг с полной окупаемостью называют финансовым лизингом. Его суть заключается в том, что лизинговая компания покупает имущество для передачи его пользователю за плату согласно договору на срок, который близок к сроку службы этого имущества. Предметом финансового лизинга выступает дорогостоящее оборудование, которое имеет длительный срок физического износа.

Финансовый лизинг имеет следующие признаки:

‒ продавец (поставщик) знает, что имущество приобретается в лизинг;

‒ лизингодатель приобретает имущество в собственность специально для сдачи в лизинг;

‒ имущество поставляется лизингополучателю; если возникают претензии по качеству имущества, то лизингополучатель предъявляет их продавцу (поставщику) имущества, а не лизингодателю.

Когда лизингополучатель выплатит полную сумму лизинговых платежей, которая оговорена в договоре, тогда предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя.

Финансовый лизинг характеризуется длительным сроком контракта (от 5 до 10 лет) и амортизацией всей или большей части стоимости оборудования. Таким образом, можно сказать, что финансовый лизинг является формой долгосрочного кредитования.

Лизинг с неполной окупаемостью также называют оперативным лизингом. Его суть заключается в том, что лизинговая компания покупает имущество для передачи его пользователю согласно договору на срок, который короче, чем нормативный срок службы имущества, амортизация происходит частично. Обычно такая форма лизинга применяется тогда, когда существует краткосрочная потребность в каком-либо имуществе. Оперативный лизинг чаще всего используется на транспорте, строительстве, сельском хозяйстве.

Лизинговая фирма, которая приобретает имущество для дальнейшей сдачи его во временное пользование на срок, который короче срока службы имущества, ориентируется на многократные сделки с разными потребителями.

То, что высокие ставки платежей выше стоимости имущества, можно объяснить тем, что:

‒ в основном доходы лизингодателя зависят от изменения конъюнктуры рынка, поэтому у него отсутствуют гарантии окупаемости затрат;

‒ обязанности по техническому обслуживанию, ремонту и страхованию лежат на собственнике имущества.

Оперативный лизинг очень схож с традиционной арендой. Договор оперативного лизинга является договором аренды и имеет следующие особенности:

‒ срок договора меньше, чем нормативный срок службы имущества;

‒ сдаваемое имущество приобреталось без ориентации на конкретного пользователя;

‒ обязанности по техническому обслуживанию, ремонту и страхованию лежат на фирме, которая сдает имущество во временное пользование;

‒ по истечении срока договора имущество возвращается собственнику.

После окончания срока договора арендатор имеет право на:

‒ продление срока договора на выгодных условиях;

‒ заключить договор купли-продажи (купить имущество).

В зависимости от типа имущества выделяют лизинг движимости (оборудование, автомобили, суда и т. д.) и недвижимости (здания, сооружения).

В зависимости от степени новизны предмета лизинга выделяют лизинг нового имущества и лизинг имущества, бывшего в употреблении.

Лизинг может принадлежать к одной или разным странам. Исходя из этого лизинг разделяют на внутренний и внешний (международный). Если все субъекты лизинговой сделки представляют одну страну, то это называют внутренним лизингом. Если одна сторона или все стороны лизинговой сделки являются резидентами разных стран, то это называют внешним лизингом.

В зависимости от состава субъектов взаимоотношений выделяют прямой, возвратный и раздельный лизинг.

В прямом лизинге функции лизингодателя выполняет собственник имущества. Крупные производители создают подразделения, которые сдают производимое имущество во временное пользование. Это способствует увеличению объема реализации продукции предприятия.

Возвратный лизинг, схема которого представлена на рисунке 3, предполагает, что собственник имущества продаст имущество лизингодателю, а последний сдает это имущество во временное пользование бывшему собственнику. Собственник сначала является продавцом, а затем лизингополучателем. После окончания срока действия договора бывший собственник может выкупить оборудование и восстановить на него право собственности.

13300.01713300.01613300.01513300.014 13300.013

Рис. 3. Схема возвратного лизинга

Предприятие, которое использует возвратный лизинг, получает дополнительные финансовые средства от продажи имущества, может осуществить корректировку стоимости активов баланса, улучшая свое финансовое состояние.

Раздельный лизинг используют при лизинге дорогостоящих объектов. В этом случае лизингодатель, приобретая имущество, выплачивает из собственных средств только часть денег, а остальную стоимость выплачивает при помощи взятого кредита или ссуды.

Читать статью  Экономим на аренде авто: что такое краткосрочный лизинг автомобиля в Европе?

С точки зрения объема обслуживания выделяют чистый, полный и частичный лизинг.

Суть чистого лизинга заключается в том, что лизингополучатель принимает на себя все расходы по обслуживанию имущества и платит лизингодателю так называемые «чистые» платежи.

В случае с полным лизингом все расходы по обслуживанию имущества выплачивает лизингодатель.

Частичный лизинг является промежуточным между чистым и полным. При этом лизинге на лизингодателя возлагаются отдельные функции, связанные с обслуживанием имущества.

В зависимости от заключенных лизинговых сделок лизинг разделают на срочный и возобновляемый.

Срочный лизинг предполагает однократную сделку между субъектами взаимоотношений.

Возобновляемый лизинг предполагает, что договор по истечении первого срока продлевается на следующий период.

Разновидностью возобновляемого лизинга является генеральный лизинг. При таком лизинге лизингополучатель может дополнять перечень лизингового имущества, не заключая при этом новых контрактов.

В зависимости от формы и характера лизинговых платежей лизинг разделяют на денежный, компенсационный и смешанный.

Также очень важен срок действия договора лизинга. Как правило финансовый лизинг является средне- или долгосрочной операцией. Но в российской практике встречаются и краткосрочные контракты.

  1. Философова, Т. Г. Лизинг [Электронный ресурс]: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления (060000) / Т. Г. Философова. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. — 192 с.
  2. Философова, Т. Г. Лизинг [Электронный ресурс]: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления / Т. Г. Философова. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. — 191 с.
  3. StudFiles [Электронный ресурс]/Виды лизинга. — Режим доступа: http://www.studfiles.ru/preview/1496308/page:4/
  4. www.grandars.ru [Электронный ресурс]/Лизинг — основные понятия и определения. — Режим доступа: http://www.grandars.ru/student/bankovskoe-delo/lizing.html

Основные термины (генерируются автоматически): лизинг, финансовый лизинг, временное пользование, имущество, лизинговая сделка, оперативный лизинг, собственник имущества, финансовая аренда, возвратный лизинг, долгосрочная аренда.

Похожие статьи

Сущность лизинга в современной экономике и его классификация

лизинг, финансовый лизинг, временное пользование, имущество, оперативный лизинг, лизинговая сделка, собственник имущества, финансовая аренда, долгосрочная аренда, возвратный лизинг.

Экономическая сущность и виды лизинга | Статья в журнале.

лизинг, финансовый лизинг, временное пользование, имущество, оперативный лизинг, лизинговая сделка, собственник имущества, финансовая аренда, долгосрочная аренда, возвратный лизинг.

Правовые аспекты регулирования лизинговой деятельности.

лизинг, финансовый лизинг, временное пользование, имущество, оперативный лизинг, лизинговая сделка, собственник имущества, финансовая аренда, долгосрочная аренда, возвратный лизинг.

Международный лизинг как форма привлечения инвестиций.

лизинг, финансовый лизинг, временное пользование, имущество, оперативный лизинг, лизинговая сделка, собственник имущества, финансовая аренда, долгосрочная аренда, возвратный лизинг.

Значение аренды | Статья в журнале «Молодой ученый»

лизинг, оперативный лизинг, имущество, лизинговая компания, финансовый лизинг, собственность, Россия, лизинговый договор, лизинговое имущество, финансовая аренда. Лизинговые операции: понятие и оценка эффективности.

Практические проблемы использования лизинга.

лизинг, финансовый лизинг, временное пользование, имущество, оперативный лизинг, лизинговая сделка, собственник имущества, финансовая аренда, долгосрочная аренда, возвратный лизинг.

Лизинговые операции: понятие и оценка эффективности

лизинг, оперативный лизинг, имущество, лизинговая компания, финансовый. Актуальные проблемы бухгалтерского учета лизинговых операций.

Лизинг как форма кредитования организации | Статья в журнале.

лизинг, оперативный лизинг, имущество, лизинговая компания, финансовый лизинг, собственность, Россия, лизинговый договор, лизинговое имущество, финансовая аренда. Лизинг как форма кредитования организации | Статья в журнале.

Некоторые особенности отражения операций по финансовой.

лизинг, оперативный лизинг, имущество, лизинговая компания, финансовый лизинг, собственность, Россия, лизинговый договор, лизинговое имущество, финансовая аренда. Учет аренды: международная и российская практика.

  • Как издать спецвыпуск?
  • Правила оформления статей
  • Оплата и скидки

Похожие статьи

Сущность лизинга в современной экономике и его классификация

лизинг, финансовый лизинг, временное пользование, имущество, оперативный лизинг, лизинговая сделка, собственник имущества, финансовая аренда, долгосрочная аренда, возвратный лизинг.

Экономическая сущность и виды лизинга | Статья в журнале.

лизинг, финансовый лизинг, временное пользование, имущество, оперативный лизинг, лизинговая сделка, собственник имущества, финансовая аренда, долгосрочная аренда, возвратный лизинг.

Правовые аспекты регулирования лизинговой деятельности.

лизинг, финансовый лизинг, временное пользование, имущество, оперативный лизинг, лизинговая сделка, собственник имущества, финансовая аренда, долгосрочная аренда, возвратный лизинг.

Международный лизинг как форма привлечения инвестиций.

лизинг, финансовый лизинг, временное пользование, имущество, оперативный лизинг, лизинговая сделка, собственник имущества, финансовая аренда, долгосрочная аренда, возвратный лизинг.

Значение аренды | Статья в журнале «Молодой ученый»

лизинг, оперативный лизинг, имущество, лизинговая компания, финансовый лизинг, собственность, Россия, лизинговый договор, лизинговое имущество, финансовая аренда. Лизинговые операции: понятие и оценка эффективности.

Практические проблемы использования лизинга.

лизинг, финансовый лизинг, временное пользование, имущество, оперативный лизинг, лизинговая сделка, собственник имущества, финансовая аренда, долгосрочная аренда, возвратный лизинг.

Лизинговые операции: понятие и оценка эффективности

лизинг, оперативный лизинг, имущество, лизинговая компания, финансовый. Актуальные проблемы бухгалтерского учета лизинговых операций.

Лизинг как форма кредитования организации | Статья в журнале.

лизинг, оперативный лизинг, имущество, лизинговая компания, финансовый лизинг, собственность, Россия, лизинговый договор, лизинговое имущество, финансовая аренда. Лизинг как форма кредитования организации | Статья в журнале.

Читать статью  Где лучше оформить лизинг ИП и ООО?

Некоторые особенности отражения операций по финансовой.

лизинг, оперативный лизинг, имущество, лизинговая компания, финансовый лизинг, собственность, Россия, лизинговый договор, лизинговое имущество, финансовая аренда. Учет аренды: международная и российская практика.

Лизинг: подробное описание финансовой аренды

98 6img n

Лизинг – это вид финансовой услуги, инвестиционный инструмент, который позволяет предприятию без привлечения собственных ресурсов провести модернизацию, получить новое оборудование, инструментарий или другие предметы.

История услуги насчитывает уже более двух тысяч лет. В России лизинговые операции получили активное развитие после 1998 года и составили серьезную конкуренцию кредитным предложениям. Лизинг – это одна из форм аренды, которая предполагает получение предмета аренды по нулевой стоимости по окончанию договора. Согласно федеральному закону « О лизинге » , считается разновидностью предпринимательской деятельности, которая заключается в инвестировании материальных средств в приобретение объекта собственности и предоставлении его в аренду.

Само слово «лизинг» было заимствовано из английского языка: в основу его легло понятие «lease», которым обозначают аренду. Интересно, что английское «leasing» появилось для обозначения отношений, которые берут свое начало от аренды, но которые отличны от нее. В России понятие активно эксплуатируется уже более десяти лет.

Простыми словами лизинг – это долгосрочная арена с последующим выкупом. Лизинговая компания по просьбе клиента приобретает в собственность определенное оборудование, после чего передает его клиенту в использование на условиях постепенного выкупа в течение срока, на который заключен договор. До момента полного расчета по договору, имущество находится в собственности лизинговой компании.

Для предпринимателя или предприятия нет необходимости быть собственником имущества, чтобы посредством его применения получать прибыль – достаточно быть обладателем права его пользования. Это очень важно для тех организаций, которые не имеют возможности для покупки всего необходимого. Стоит отметить, что несмотря на схожесть с кредитом, лизинг таковым не является. О различиях этих двух понятий на видео ниже.

Отличия лизинга и кредита: преимущества, недостатки, механизм действия

Отличия лизинга и кредита: преимущества, недостатки, механизм действия

Гражданский кодекс РФ в статьях 665 и 666 дает определение лизинга, как финансовой аренды.

История инструмента

  • Согласно мнению экономистов и историков первые лизинговые соглашения появились совместно с начальным периодом развития хозяйственных отношений. Об этом рассказывают глиняные таблички, обнаруженные на территории древнейшего государства Шумер и датированные приблизительно 2000 годом до н.э. Сведения на них рассказывают о долгосрочной аренде орудий для возделывания земли, источников воды, животных.
  • Механизм лизинга, пусть и без использования понятия, был представлен Аристотелем в трактате «Богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности», который датируется 350 годом до н.э.
  • Введение понятия в общеэкономический лексикон принято связывать с деятельностью организации, производящей средства телефонии «Белл». В 1877 году ее руководство приняло решение не продавать телефонные аппараты, а предоставить возможность клиентам взять их в аренду.
  • Первой организацией, которая взяла лизинг как основу своей деятельности, стала «United States Leasing Corporation», которая была открыта в 1952 году в Сан-Франциско. Так, именно Соединенные Штаты Америки стали родоначальником нового направления бизнеса. Уже через десять лет, к середине 60-х годов оборот подобных операций составил 1 млрд. долларов, а в 80-е годы эта цифра возросла в 110 раз.
  • Если говорить о России, то здесь лизинговые механизмы использовались только в сфере международной торговли до 90-х годов. Активное развитие операций началось с периодом перевода организаций на арендные формы хозяйствования. Внедрению и развитию сферы способствовало активное появление коммерческих банков. Также, помощь пришла и от Правительства РФ в 1994 году – вышел указ Президента «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности», которое определило приоритеты развития направления.

В 1996-2000 годах Правительством была принята федеральная программа развития лизинга, основной задачей которой было создание благоприятных условий для сферы. Сегодня механизм стал одним из наиболее продуктивных способов покупки дорогостоящего оборудования для обновления фонда. В развитых странах на долю лизинговых операций относят до 40% всех инвестиций в экономику.

Субъекты и объекты лизинга

К объектам относят:

  • недвижимое имущество: сооружения, здания, воздушные и морские суда;
  • движимое имущество: все, что нельзя отнести к предыдущей категории. Это транспортные средства, оборудование и инструментарий, технические средства и объекты вычислительной техники.

Наибольшей популярностью пользуются технические средства, которые эксплуатируются в сфере сельского хозяйства, строительства и прокладки дорог, автомобильный и авиационный транспорт. Значительную долю занимает специализированное оборудование, применяющееся при добычи полезных ископаемых.

Субъектами лизинга могут быть как физические, так и юридические лица. Согласно классическому механизму, в сделке принимает участие три стороны:

  • продавец – субъект, поставляющий или производящий имущество, которое будет объектом сделки;
  • лизингодатель – субъект, приобретающий имущество для его дальнейшего предоставление во временное использование;
  • лизингополучатель – субъект, получающий имущество на условиях лизинга.

Участие трех сторон – главная черта, которая отличает финансовую аренду от стандартной. Если состав субъектов снижается до двух, значит, поставщик и лизингодатель – это одна организация.

Виды лизинга

В зависимости от длительности договора и его экономической сущности различают следующие разновидности лизинга:

  1. Финансовый. Срок договора, как правило, равен сроку полезного использования объекта. В большинстве случаев по окончанию сделки его остаточная стоимость нулевая, после чего он без дополнительных вложений переходит в собственность лизингополучателя.
  2. Оперативный или операционный. Срок полезного использования чаще всего значительно превышает срок договора. По его окончанию объект может быть возвращен лизингодателю, может быть взят в лизинг повторно, а может быть выкуплен по остаточной стоимости. Характеризуется повышенной ставкой.

Источник https://moluch.ru/conf/econ/archive/263/13300/

Источник https://moneymakerfactory.ru/spravochnik/lizing/

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *